2018年4月16日,美國商務(wù)部部長Wilbur
Ross宣布,因中國電信設(shè)備商中心通訊未履行和解協(xié)定中的部分協(xié)議,美國商務(wù)部將禁止美國企業(yè)向中興通訊銷售元器件,時間有可能長達(dá)7年。
此次的“中興被封殺事件”給中國敲響了警鐘,此次禁運將再次加強國內(nèi)實現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主可控的決心。更堅定了中國走自主發(fā)展芯片的道路。然而完整的集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要包括芯片的設(shè)計、制造、封裝、測試四個主要環(huán)節(jié),此外還衍生出包括集成電路設(shè)備制造、關(guān)鍵材料生產(chǎn)等在內(nèi)的相關(guān)支撐產(chǎn)業(yè)。

芯片產(chǎn)業(yè)鏈。
設(shè)計集成環(huán)節(jié)
根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈劃分,芯片生產(chǎn)首先是設(shè)計集成部分,一是設(shè)計軟件,芯片設(shè)計軟件是芯片公司設(shè)計芯片結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵工具,目前芯片的結(jié)構(gòu)設(shè)計主要依靠 EDA(電子 設(shè)計自動化)軟件來完成;二是指令集體系,從技術(shù)來看,CPU只是高度集合了上百萬個 小開關(guān),沒有高效的指令集體系,芯片沒法運行操作系統(tǒng)和軟件;三是芯片設(shè)計,主要連接電子產(chǎn)品、服務(wù)的接口。
“芯片設(shè)計集成領(lǐng)域,中國的集成能力應(yīng)該屬于世界先進(jìn)水平。不要小看集成能力。這就好比一堆木料在某些人手里只能當(dāng)柴火燒,某些人手里可以做出好家具。”天風(fēng)證券表示,2017年,匯頂科技(603160)在指紋識別芯片領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了對瑞典FPC的超越,成為國產(chǎn)設(shè)計芯片在消費電子領(lǐng)域少有的全球第一。士蘭微(600460)從集成電路芯片設(shè)計業(yè)務(wù)開始,逐步搭建了芯片制造平臺,并已將技術(shù)和制造平臺延伸至功率器件、功率模塊和MEMS傳感器的封裝領(lǐng)域。
制造環(huán)節(jié)
中國在芯片的設(shè)計、制造、封裝三大環(huán)節(jié)之中,差距最大的是制造。
制造分為兩部分,一是制造設(shè)備,即生產(chǎn)芯片的設(shè)備;二是圓晶代工,圓晶代工廠是芯片從圖紙到產(chǎn)品的生產(chǎn)車間,它們決定了芯片采用的納米工藝等性能指標(biāo)。
根據(jù)證券提供的數(shù)據(jù),2016年中國的集成電路進(jìn)口為2271億美元,也就是說約90%的芯片需要進(jìn)口。據(jù)美國市場研究機構(gòu)IC Insights統(tǒng)計,全球排名前十的芯片代工廠商,中國臺灣的臺積電占59%,美國格羅方德占11%,中國臺灣的聯(lián)華電子占9%,中國大陸制造僅占9%,到2020年這一比例預(yù)計將提升至15%。
該機構(gòu)進(jìn)一步指出,芯片制造領(lǐng)域的中芯國際(0981.HK)財報顯示,最先進(jìn)的28納米制程占營收的比例從2016年第四季度的3.5%提高到了2017年第三季度的8.8%。
“合肥長鑫和長江存儲,目前類似5年前的京東方,正在快速建設(shè)推進(jìn)存儲器的研發(fā)和制造,擁有大批的研發(fā)隊伍,短期看不到大規(guī)模盈利,但在技術(shù)上已經(jīng)有所突破。據(jù)DIGITIMES報道,長江存儲已于2017年成功研發(fā)32層NAND FLASH產(chǎn)品。”合肥長鑫和長江存儲均為國內(nèi)生產(chǎn)存儲器企業(yè)。
封裝測試環(huán)節(jié)
封裝測試是芯片進(jìn)入銷售前的最后一個環(huán)節(jié),主要目的是保證產(chǎn)品的品質(zhì),對技術(shù)需求相對較低。
封裝測試是將生產(chǎn)出來的合格晶圓進(jìn)行切割、焊線、塑封,使芯片電路與外部器件實現(xiàn)電氣連接,并為芯片提供機械物理保護(hù),并利用集成電路設(shè)計企業(yè)提供的測試工具,對封裝完畢的芯片進(jìn)行功 能和性能測試。

國內(nèi)芯片主要廠商梳理。
紫光國芯(002049)
紫光國芯是是紫光集團旗下半導(dǎo)體行業(yè)上市公司,從事集成電路芯片設(shè)計開發(fā)領(lǐng)域,是集成電路芯片設(shè)計和系統(tǒng)集成解決方案供應(yīng)商。
中科曙光(603019)
中科曙光主要從事研究、開發(fā)、生產(chǎn)制造高性能計算機、通用服務(wù)器及存儲產(chǎn)品,并圍繞高端計算機提供軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成與技術(shù)服務(wù)。
海特高新(002023)
海特高新是一家以航空維修為主的企業(yè),控股子公司海威華芯已建成國內(nèi)第一條具備自主知識產(chǎn)權(quán)的6英寸第二代化合物半導(dǎo)體集成電路芯片生產(chǎn)線。
光迅科技(002281.SZ)
光迅科技是一家光通信器件供貨商,主要從事光通信領(lǐng)域內(nèi)光電子器件的研究、開發(fā)、制造和技術(shù)服務(wù)。
芯片制造所需要用到的材料包括固態(tài)(如硅片、拋光墊等)、濕電子化學(xué)品(各種高純試劑等)、高純氣體。此前大部分半導(dǎo)體材料都被國外企業(yè)壟斷。但隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo),國內(nèi)晶圓制造廠的興起,這些材料的國產(chǎn)化必將給上游原材料廠商帶來巨大商機。建議關(guān)注上海新陽、巨化股份、晶瑞股份等。