中藥配方顆粒以其使用方便、計(jì)量準(zhǔn)確的優(yōu)勢(shì)贏了廣大消費(fèi)者的青睞，配方顆粒雖隸屬于中藥飲片但是其近年的增長速度卻遠(yuǎn)超中藥飲片的整體增速，年復(fù)合增長率近30%，是醫(yī)藥行業(yè)為數(shù)不多的保持超高速增長的細(xì)分領(lǐng)域。目前配方顆粒的整體競(jìng)爭(zhēng)格局依舊由原有六大配方顆粒生廠商引領(lǐng)，但配方顆粒龐大的市場(chǎng)份額及較強(qiáng)的增長潛力讓眾多藥企趨之若鶩，紛紛布局。

　　市場(chǎng)規(guī)模：我國中藥配方顆粒市場(chǎng)呈現(xiàn)不斷增長態(tài)勢(shì)，增速高于中藥飲片整體增速

　　近幾年，中藥配方顆粒保持了快速增長態(tài)勢(shì)，未來市場(chǎng)空間廣大。2006-2016年，中藥配方顆粒全國銷售額由2.28億元上升到118.25億元，CAGR為48.42%，遠(yuǎn)高于同期中藥飲片26.7%的復(fù)合增速。

　　其中，2009年全國中藥配方顆粒年試制產(chǎn)量超過1萬噸，且出口到歐美等30多個(gè)國家和地區(qū)，逐漸形成產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢(shì)。2016年中藥配方顆粒銷售額約為118.25億元，同比增長46.3%。

　　據(jù)測(cè)算2017年的行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在125億元左右，2006-2017年的年均復(fù)合增長率高達(dá)43.9%。行業(yè)整體處于高速發(fā)展階段。

　　圖表1:2006-2017年中藥配方顆粒市場(chǎng)規(guī)模及增長情況(單位：億元，%)

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，天江藥業(yè)占到全國中藥配方顆粒市場(chǎng)份額的近一半左右，紅日藥業(yè)增長較快，2016年份額上升至19.94%，華潤三九為17.23%，位居第三。

　　圖表2:2010-2016年中藥配方顆粒競(jìng)爭(zhēng)格局(單位：%)

　　競(jìng)爭(zhēng)格局：2018年省級(jí)試點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)將打破原有競(jìng)爭(zhēng)格局

　　自2002-2004年間，通過CFDA備案審評(píng)，并得到試點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)批復(fù)的只有江陰天江藥業(yè)、華潤三九、北京康仁堂藥業(yè)(后被紅日藥業(yè)并購)、培力(南寧)藥業(yè)、四川新綠色藥業(yè)和廣東一方藥業(yè)(后被天江藥業(yè)并購)6家中藥配方顆粒試點(diǎn)企業(yè)。

　　其中，培力(南寧)藥業(yè)主要向港澳醫(yī)院供應(yīng)濃縮中藥配方顆粒，是香港最大的濃縮中藥配方顆粒供貨商，市場(chǎng)份額達(dá)80%;深圳三九是上市公司華潤三九的子公司，市場(chǎng)覆蓋了國內(nèi)近兩千家家中醫(yī)院與中醫(yī)醫(yī)療機(jī)構(gòu);康仁堂于2010年4月被紅日藥業(yè)收購部分股份，并在2012年10月完成100%收購;江陰天江于2008年收購廣東一方成為市場(chǎng)份額最大的企業(yè)，并引入第一大股東上海家化，后在2015年10月其87.3%權(quán)益被中國中藥約以87.6億元收購。

　　圖表3:6家中藥配方顆粒生產(chǎn)企業(yè)行業(yè)地位對(duì)比情況

　　從區(qū)域分布來看，現(xiàn)有的六家試點(diǎn)企業(yè)主要位于華南(深圳三九、廣東一方、培力南寧)、華北(康仁堂)、華東(天江藥業(yè))、西南(四川新綠色)，其市場(chǎng)覆蓋區(qū)域也以自身地緣位置為中心輻射四周，除了天江藥業(yè)基本覆蓋全國，其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是區(qū)域性布局。

　　從需求區(qū)域分布來看，目前對(duì)西方顆粒接受度較高的區(qū)域?yàn)槿A南、華東，其中廣東、浙江、江蘇、北京等省市的西方顆粒較為普遍，而西北地區(qū)較為空白。

　　圖表4:6家中藥配方顆粒試點(diǎn)企業(yè)的主要市場(chǎng)覆蓋領(lǐng)域

　　2008年6月江陰天江收購廣東一方后，兩家公司的市場(chǎng)份額最大，其次依次是南寧培力、康仁堂藥業(yè)、深圳三九、四川新綠色。目前，北京康仁堂在北方市場(chǎng)上一家獨(dú)大，而其他5家主要集中在南方市場(chǎng)。

　　圖表5:6家中藥配方顆粒試點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)能對(duì)比分析

　　國家對(duì)中藥配方顆粒的發(fā)展一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，2001年7月，CFDA頒發(fā)了《中藥配方顆粒管理暫行規(guī)定》，明確將中藥配方顆粒納入中藥飲片管理的范疇。這一政策直到2015年才有所松動(dòng)，2015年底，CFDA發(fā)布《中藥配方顆粒管理辦法(征求意見稿)》及《中藥配方顆粒質(zhì)量控制與標(biāo)準(zhǔn)制定技術(shù)要求》(征求意見稿)，提出配方顆粒的試點(diǎn)限制將被放開，中藥生產(chǎn)企業(yè)只需經(jīng)過所在地的省級(jí)食藥監(jiān)部門批準(zhǔn)，并履行相關(guān)程序即可生產(chǎn)。

　　國家《中藥配方顆粒管理辦法(征集意見稿)》自頒布以后到目前為止雖說未能徹底落地，但是很多省份都出臺(tái)了各自個(gè)性化的試點(diǎn)生產(chǎn)政策。目前中藥配方顆粒已有國家級(jí)試點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)6家，國家級(jí)試點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)子公司8家，省級(jí)試點(diǎn)企業(yè)(包含1個(gè)子公司)3家，另外27家企業(yè)獲得省級(jí)科研專項(xiàng)，未來隨著試點(diǎn)政策逐步放開，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，現(xiàn)有格局將被改變。