近期，中興通訊(31.310, 0.00, 0.00%)被美國制裁的消息傳遍了大街小巷，美商務(wù)部宣布未來7年都禁止美國公司向中興通訊出售設(shè)備和技術(shù)。當(dāng)前，我國中高端半導(dǎo)體芯片極度依賴美國進(jìn)口，幾乎找不到替代方案，毫無疑問，未來幾年中興通訊的業(yè)務(wù)及發(fā)展會(huì)受到極大影響。

部分基金公司大幅下調(diào)中興通訊股價(jià)，下調(diào)幅度接近兩個(gè)跌停。同時(shí)，中興事件的爆發(fā)也讓很多人diyi次意識(shí)到，芯片對(duì)我們是如此的重要。在國內(nèi)，哪些芯片公司有可能突圍？在國內(nèi)，哪些芯片公司有可能突圍？以及有哪些潛在的半導(dǎo)體芯片概念龍頭股？

美國這一紙禁令讓半導(dǎo)體芯片行業(yè)成為大眾關(guān)注的焦點(diǎn)。芯片是什么？目前的市場(chǎng)格局如何？相關(guān)的上市公司有哪些？本篇文章將致力于解決大家的這些疑問。

一、半導(dǎo)體芯片是什么？

要了解半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，首先得知道什么是芯片。芯片一般是指含有集成電路（IC）的硅片。

一枚芯片的生產(chǎn)過程是這樣的：

在自然界中存在的是含硅的石頭，這些石頭通過一個(gè)類似洗衣機(jī)的機(jī)器，經(jīng)過離心力和化學(xué)反應(yīng)提純就成了單晶硅棒。單晶硅棒一般是圓柱體形狀的，太厚了，再通過切割工藝切成薄薄的圓片，就是晶圓。Z后在晶圓上集成電路，就是芯片了。

芯片所在的半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈分為三大塊：上游是半導(dǎo)體原材料；中游包括芯片集成電路的IC設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)三大環(huán)節(jié)，屬于核心環(huán)節(jié)；下游是各類市場(chǎng)需求，包括終端電子產(chǎn)品，包括手機(jī)、汽車、通訊設(shè)備等。中興通訊的智能手機(jī)業(yè)務(wù)屬于半導(dǎo)體行業(yè)的下游。

半導(dǎo)體設(shè)備是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備是薄弱環(huán)節(jié)。有一種半導(dǎo)體設(shè)備叫做光刻機(jī)，目前被荷蘭ASML公司壟斷，在EUV光刻機(jī)領(lǐng)域更是處于壟斷地位，市占率為，基本呈現(xiàn)獨(dú) 家供貨的狀態(tài)。國內(nèi)的中芯國際也是ASML客戶。

二、半導(dǎo)體芯片行業(yè)究竟有著怎樣的行業(yè)地位呢?

有個(gè)貼切的比喻:在信息技術(shù)高速發(fā)展的今天,大數(shù)據(jù)是資源,堪比新經(jīng)濟(jì)的石油;5G是道路,決定信息的傳輸速度;半導(dǎo)體芯片是核心,是數(shù)據(jù)分析的大腦。不管是人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、虛擬現(xiàn)實(shí)、影音娛樂、汽車數(shù)碼,新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都要圍繞這三個(gè)行業(yè)進(jìn)行,所以大數(shù)據(jù)、5G和半導(dǎo)體芯片是工業(yè)4.0的根基,是所有新興行業(yè)的根本,足可見芯片的重要核心地位。

我國國產(chǎn)芯片領(lǐng)域現(xiàn)狀如何呢?工信部電子信息司司長(zhǎng)刁石京4月21日談到,2017年我國包括芯片在內(nèi)的集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到5411億元。以移動(dòng)智能終端芯片為例,海思半導(dǎo)體、紫光展銳等開發(fā)的移動(dòng)處理芯片全球市場(chǎng)占有率超過20%。與此同時(shí),國產(chǎn)芯片領(lǐng)域全部采用安全可靠CPU的“神威·太湖之光”超級(jí)計(jì)算機(jī)連續(xù)4次位列全球超算500強(qiáng)首位,杭州中天微電子嵌入式CPU累計(jì)出貨量約6億顆。境內(nèi)設(shè)計(jì)業(yè)規(guī)模從2014年的1047億元增長(zhǎng)到2017年的1980億元,位居全球第二。

三、中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)，與國際水平仍有差距

過去十年左右，在電子產(chǎn)業(yè)鏈國際分工中，由于人口紅利的優(yōu)勢(shì)，中國大陸主要承擔(dān)電子終端的封裝測(cè)試，在封裝環(huán)節(jié)有一定優(yōu)勢(shì)。隨著近年技術(shù)差距的縮小以及資金、人才的持續(xù)投入，中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)由封測(cè)主導(dǎo)向芯片設(shè)計(jì)、芯片制造以及材料、設(shè)備全面發(fā)展。

在此基礎(chǔ)上，中國大陸的一些芯片公司已取得一定成就：

據(jù)新時(shí)代證券研報(bào)，IC設(shè)計(jì)方面，華為海思設(shè)計(jì)水平位于全國首位，全球前十；IC制造方面，中芯國際集成電路的制造工藝在國內(nèi)處于diyi位，與世界水平相比還有比較大的差距；IC封裝方面，長(zhǎng)電科技(22.300, -0.15, -0.67%)在收購星科金朋后，封裝測(cè)試能力總規(guī)模位列世界前三。 

但與歐美日韓相比，還有很大差距。據(jù)中泰證券研究所，過去的數(shù)十年里，歐美日韓主導(dǎo)著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局，2015年全球半導(dǎo)體行業(yè)市占份額來看，歐美日韓分別占9%、50%、11%、17%，中國大陸僅占4%。

根據(jù)中國半導(dǎo)體協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從2013年起，中國集成電路（IC）進(jìn)口額連續(xù)四年超過2000 億美元，2016年中國集成電路進(jìn)口額為2271億美元， 出口額僅為613.8億美元。

從全球半導(dǎo)體行業(yè)龍頭公司的比例分布，也可以看出不少差距：

四、政策支持下，這些公司迎來機(jī)遇

半導(dǎo)體芯片行業(yè)是電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，是國家實(shí)力的象征，國產(chǎn)替代化的趨勢(shì)是不可逆的。此次中興事件將更加堅(jiān)定我國發(fā)展自主芯片產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的決心,全面推動(dòng)我國制造業(yè)由大向強(qiáng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

目前我國對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策支持文件有：《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》及《中國制造2025》?！秶壹呻娐樊a(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》給予了IC產(chǎn)業(yè)相應(yīng)的政策支持、財(cái)稅優(yōu)惠， 設(shè)立了大基金。 《中國制造2025》強(qiáng)調(diào)，Z終在市場(chǎng)終端打造集IC設(shè)計(jì)、IC制造、半導(dǎo)體材料與設(shè)備、IP 與設(shè)計(jì)工具四者為一體的國際綜合品牌的目標(biāo)。 其中“加強(qiáng)海外并購”被納入政府政策支持項(xiàng)目。

考慮到國家的扶持政策，以及大基金和地方資本長(zhǎng)期持續(xù)投入，中國半導(dǎo)體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)逐步提高，以下半導(dǎo)體芯片龍頭股名單中的上市公司可重點(diǎn)關(guān)注：

2018-04-23 41881次